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委内瑞拉报道安信齐丁稀土行情火候已到电解色

2019-01-11 21:19:38 | 来源: 生活

  智通财经10日讯,安信有色齐丁发表研究报告称,重点关注新能源钴、锂、磁材等相关标的,重视铝加工白马,关注电解铝供改。

  钴板块建议关注华友钴业、洛阳钼业(03993)、寒锐钴业、格林美;锂板块建议关注天齐锂业、赣锋锂业、雅化集团、融捷股分等。

  磁材板块建议关注正海磁材、中科三环、宁波韵升、银河磁体等。

  铝加工白马重点关注明泰铝业、亚太科技、银邦股份、南山铝业、利源精制等。

  铝行业环保限产和供改预期强烈,建议关注中国铝业、云铝股份、神火股份、中孚实业和南山铝业等。

  研报内容摘要以下:稀土火候已到。

  稀土价格今年年初以来整体显著上涨,镨钕氧化物、氧化铽等品种涨幅接近35%。

  这主要源于2016年以来稀土供给侧改革等诸多政策切实落地。

  一是国储采取少量屡次策略,分别在去年12月、今年1、3、5月进行过四次收储,效果明显,定价机制也出现积极变化,培育了较好的价格预期;2是稀土打黑从运动式逐渐向常态化、制度计划转变;3是环保核对延续压抑产量。

  同时,需求侧新能源车对需求拉动的边际效果在逐渐增强,且当前存货水平整体较低

委内瑞拉报道安信齐丁稀土行情火候已到电解色

  短期看价格上涨仍有持续性,中长期看,打黑的“常态化”将有望较大程度减缓黑稀土的问题,有利于行业基本面的反转。

  重点关注厦门钨业、盛和资源、广晟有色和北方稀土。

  重视磁材股崛起。

  一是Model 3技术线路由感应机电转为稀土永磁机电,2017年12月有望实现20,000台月产量,并将推进全球新能源汽车发展潮流,未来汽车用磁材、电电机控的需求将获得实质性提振;二是年初以来稀土价格延续上涨,磁材毛利率价模式有望提升磁材公司业绩,同时买磁材股实际上也是买其囤货升值的潜力。

  重点关注中科三环、正海磁材、宁波韵升。

  电解铝供改延续升温,铝板块重估在即。

  上周,发改委于7月6日在北京召开清理整理电解铝行业违法违规项目专项行动工作情况对接会议。

  发改委表示,清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动的二阶段工作在6月30日结束,7月份该行动的3阶段工作开始进行,3阶段工作主要是督促治理电解铝行业违法违规项目。

  7月6日的工作会议部署了本阶段工作内容,并重申从严治理的态度。

  我们继续看好电解铝供改来指导自己、约束自己的政策落实,我们有望在7月份看到违规产能的逐步关停,这利于铝基本面的反转以及铝板块的估值重估。

  重点关注神火股份、云铝股份、中国铝业、中孚实业等标的。

  继续旗帜鲜明看多钴板块。

  本周马斯克预告Model 3年底月产量将达到2万辆,并于宣布Model 3辆量产车下线,已在新能源汽车上下游公司股价上有所反应,我们预计随着下半年新能源汽车行业整体向好,特斯拉量产对全球新能源汽车行业的拉动都将持续改良需求端边际。

  同时,结合我们对钴供需习惯平衡表进行了重估后我们仍维持年供需仍将维持紧平衡的观点,结合前期去库存减缓供应压力、供给集中度高的小金属具有存货调剂容易被操控、一致预期形成后容易自我加强等特性,在此基础上,我们继续看好钴板所有的成功块的洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业、格林美、道氏技术等标的。

  锂:供需保持紧平衡,价格有望保

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